Dans un communiqué la police espagnole a indiqué qu’un homme présenté comme un « mini-Madoff », identifié seulement par ses initiales G.C.S., est « le plus haut responsable d’un système d’escroquerie qui a détourné plus de 300 millions de dollars » (212 millions d’euros).

L’homme arrêté à Valence aurait fait plus de 100.000 victimes dans 110 pays dont l’Espagne, les Etats-Unis, l’Italie, le Canada, la France.